ارتفاع أرباح غولدمان ساكس في الربع الأخير بفضل الصفقات الكبرى

سجل بنك غولدمان ساكس ارتفاعا في أرباحه خلال الربع الأخير من العام، مدفوعا بزخم إبرام الصفقات وقوة إيرادات التداول في ظل تقلبات الأسواق. كما ساهم مكسب استثنائي ناتج عن إنهاء شراكته مع شركة أبل في مجال بطاقات الائتمان في هذا النمو.

استفاد متداولو الأسهم في البنك من تقلبات السوق الأميركية والاتجاه الصعودي العام للأسهم، في وقت راهن فيه المستثمرون على مسار أسعار الفائدة الذي سيتبناه مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وأوضحت تقارير أن آفاق شركات الذكاء الاصطناعي كانت لها تأثير كبير أيضا على نتائج البنك.

ارتفعت إيرادات تداول الأسهم إلى 4.31 مليار دولار، مقارنة بـ3.45 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. بينما زادت إيرادات التداول في قطاعات الدخل الثابت والعملات والسلع بنسبة 12.5 في المائة لتصل إلى 3.11 مليار دولار.

صفقات استراتيجية تعزز الأرباح

كما أبرم غولدمان ساكس صفقة مع بنك جي بي مورغان تشيس للتخارج من شراكة بطاقات أبل، حيث توقع البنك أن يضيف هذا الخروج نحو 46 سنتا إلى ربحية السهم. وقد بلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين العاديين 4.38 مليار دولار في الربع الرابع، أي ما يعادل 14.01 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ3.92 مليار دولار أو 11.95 دولار للسهم في الفترة نفسها من العام السابق.

وفي إشارة إلى ثقة الإدارة بمتانة الأداء المستقبلي، رفع البنك الاستثماري توزيعاته الفصلية إلى 4.50 دولار للسهم في الربع الأول. وقد قال ستيفن بيغار، محلل الشؤون المصرفية في أرغوس للأبحاث، إن زيادة توزيعات الأرباح تعكس ثقة قوية من الإدارة بقدرة البنك على تحقيق أرباح أعلى ومستدامة من هذا القطاع.

تساهم الظروف الاقتصادية أيضا في تعزيز نشاط الصفقات، حيث أسهم تحسن البيئة التنظيمية في عهد الرئيس الأميركي دونالد ترمب إلى جانب تراجع أسعار الفائدة وتوافر السيولة في دفع الشركات نحو تكثيف نشاط الصفقات.

تحقيق مكاسب من رسوم الخدمات المصرفية

ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية لدى غولدمان ساكس بنسبة 25 في المائة لتصل إلى 2.58 مليار دولار مقارنة بالعام الماضي. وقدم البنك المشورة بشأن عدد من صفقات الاندماج والاستحواذ الكبرى في عام 2025، بما في ذلك الاستحواذ الممول بالديون بقيمة 56.5 مليار دولار على شركة إلكترونيكس آرتس، واستحواذ ألفابيت بقيمة 32 مليار دولار على شركة أمن الحوسبة السحابية ويز.

أسهمت هذه الصفقات الضخمة في تصدر غولدمان ساكس مجددا قائمة أفضل شركات الاستشارات في مجال الاندماج والاستحواذ عالميا خلال عام 2025، حيث قدم المشورة في صفقات بلغت قيمتها الإجمالية 1.48 تريليون دولار، وحقق منها رسوما قدرها 4.6 مليار دولار.

ويتوقع كبار صانعي الصفقات استمرار الزخم القوي لعمليات الاندماج، التي قاربت مستويات قياسية في عام 2025، خلال العام الحالي، مدفوعة بالاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي التي تعزز نشاط صفقات التكنولوجيا.

ازدهار أعمال إدارة الثروات

سجل غولدمان ساكس أعلى إيرادات فصلية على الإطلاق من رسوم إدارة الأصول، بلغت 3.09 مليار دولار، في إطار تركيزه الكبير على هذا النشاط لتوفير دخل أكثر استقرارا مقارنة بتقلبات أعمال التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية. وكان البنك قد أعلن الشهر الماضي استحواذه على شركة إنوفيتور كابيتال مانجمنت المتخصصة في صناديق المؤشرات المتداولة النشطة في صفقة بلغت ملياري دولار.

وارتفعت الأصول الخاضعة لإدارة البنك إلى 3.61 تريليون دولار، مقارنة بـ3.14 تريليون دولار قبل عام. وفي الآونة الأخيرة، شهدت سوق الاكتتابات العامة الأولية انتعاشا ملحوظا، على الرغم من الاضطرابات التي تسبب بها إغلاق الحكومة خلال الخريف.

من المتوقع أن يتنافس مستشارون، في مقدمتهم غولدمان ساكس، على عدد كبير من الطروحات في الولايات المتحدة خلال عام 2026، مع استعداد شركات بارزة مثل سبيس إكس وأوبن إيه آي وأنثروبيك للإدراج في البورصة.